Guía para el comercio de arbitraje de Bitcoin en Sudáfrica
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El riesgo se refiere a la probabilidad de que ocurra un evento negativo en tus actividades, un evento que es contrario a los resultados que habías previsto. El riesgo es parte integrante del trading de criptomonedas Es la posibilidad de un resultado no deseado durante el trading, que se traduce en pérdidas. Por ejemplo, un riesgo del 50% en una posición corta significa simplemente que existe una probabilidad del 50% de que el precio del bitcoin suba, haciendo que pierdas.
En este artículo, te enseñaremos las reglas simples que debes seguir al gestionar el riesgo en el trading de criptomonedas.
Tipos de riesgo
El mundo del trading de criptodivisas es vulnerable a cuatro tipos de riesgos financieros principales:
Riesgo crediticio
Este riesgo afecta a los proyectos de criptomonedas. Es la probabilidad de que las partes que están detrás del proyecto de la criptomoneda no cumplan con sus obligaciones debidas. El riesgo crediticio es atribuido principalmente al robo y al fraude en el mercado de las criptomonedas. Un buen ejemplo es el hackeo de Binance en 2018, que provocó una pérdida de más de 40 millones de dólares.
Riesgo legal
El riesgo legal se refiere a la probabilidad de que ocurra un evento negativo relacionado con las normas reguladoras. Por ejemplo, la prohibición del trading de criptomonedas en un determinado país. Un ejemplo práctico de riesgo legal es cuando los estados de Texas y Carolina del Norte emitieron una orden de cese y desistimiento para el intercambio de criptomonedas Bitconnect debido a la sospecha de fraude.
Riesgo de liquidez
En el trading de criptomonedas, el riesgo de liquidez se refiere a la posibilidad de que un operador no pueda convertir su posición completa a una moneda fiduciaria (USD, YEN, GBP) que pueda ser usada para los gastos diarios.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado se refiere a la posibilidad de que los precios de las monedas suban o bajen en contra de una posición que has abierto.
Riesgo operacional
El riesgo operacional es la posibilidad de que un trader no pueda operar, depositar o incluso retirar dinero de su cartera de criptomonedas.
Principales estrategias de gestión de riesgos
La regla general en el trading de criptomonedas es: “no arriesgues más de lo que puedas permitirte perder”. Dada la gravedad del riesgo en el trading de criptodivisas, normalmente recomendamos a los operadores que no usen más del 10% de su presupuesto o ingresos mensuales. Además, no es aconsejable usar dinero prestado para el trading, ya que esto coloca a los operadores en una posición de riesgo crediticio.
Las estrategias de gestión de riesgos se pueden clasificar en tres categorías: relación riesgo/recompensa, tamaño de la posición, y stop loss y take profits.
1. Tamaño de la posición
El tamaño de la posición dicta el número de monedas o tokens de criptomoneda que un trader está dispuesto a comprar. La posibilidad de obtener grandes ganancias con el trading de criptomonedas tienta a los traders a invertir el 30%, 50% o incluso el 100% de su capital de trading. Sin embargo, este es un movimiento disruptivo que resulta en graves riesgos financieros. La regla de oro es: nunca pongas todos los huevos en la misma cesta. A continuación, te presentamos tres maneras de determinar el tamaño de la posición.
Precio de entrada vs. la cantidad a arriesgar
Este enfoque considera dos cantidades diferentes. La primera es el dinero que está dispuesto a invertir en cada operación. Los traders deben considerar esta cantidad como el tamaño de cada nueva posición que abren, independientemente de su tipo. La segunda representa el dinero arriesgado, es decir, el dinero que puedes perder en caso de que la operación falle.
El precio de entrada se calcula de esta manera:
A = ((Tamaño de la pila x Riesgo por operación) / (Precio de entrada – Stop Loss)) x Precio de entrada
Digamos que queremos comprar BTC con USD con un objetivo de 13.000 $. Nuestros parámetros serían:
- Tamaño de pila: 5.000 $
- Riesgo por operación: 2%
- Precio de entrada: 11.500 $
- Stop Loss: 10.500 $
Nuestro precio de entrada sería:
A = ((5.000 x 0,02) / (11.500 – 10.500)) * 11.500 = 1.150
La cantidad ideal para invertir en esta operación sería de 1.150 $ o 23%. Sin embargo, debido a nuestro Stop Loss, solo arriesgamos el 2%, ya que la operación se detendrá una vez que alcance el nivel fijado.
Los “tiburones” y las “pirañas” de Elder
Este concepto de tamaño de la posición está relacionado con la diversificación de tus inversiones. Este concepto se atribuye al Dr. Alexander Elder, quien sugiere dos reglas:
- Limitar cada posición a un 2% de riesgo. Elder compara el riesgo con la mordedura de un tiburón. A veces quieres arriesgar una cantidad muy grande, pero el riesgo sería grande y catastrófico, como la mordida de un tiburón.
- Limitar las sesiones de trading al 6% por sesión. Si estás atravesando una racha de pérdidas, es posible que poco a poco acabes gastándote todo lo que tienes. Elder compara este riesgo con los ataques de las pirañas, que toman pequeños mordiscos de su víctima hasta consumirla toda.
Siguiendo el enfoque de los tiburones y las pirañas de Elder, el resultado es de no más de tres posiciones abiertas al 2% cada una o seis al 1%. Limitando los resultados con una capitalización inversa, las pérdidas se hacen cada vez más pequeñas con cada pérdida subsiguiente que sufras.
El criterio de Kelly
El criterio de Kelly es una fórmula desarrollada por John Larry Kelly en 1956. Se trata de un enfoque de dimensionamiento de posición que define el porcentaje de capital a apostar. Es adecuado para el trading a largo plazo.
A = (% de éxito / tasa de pérdida en Stop Loss) – ((1 -% de éxito) / tasa de beneficio en Take Profit)
Usando el ejemplo anterior, las características serían:
- Tamaño de pila: 5.000 $
- Monto invertido: 1.150 $
- % éxito: 60%
- Precio de entrada: 11.500 $
- Stop Loss: 10.500 $
- Tasa de pérdida: 1,10
- Take profits: 13.000 $
Nuestro resultado sería:
A = (0,6 / 1,10) – ((1 – 0,06) / 1,13) = 0,19
Esto significa que no deberías arriesgar más del 19% del capital total de 5.000 $ para obtener al mejor resultado posible en una serie de operaciones.
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2. Relación riesgo/recompensa
La relación riesgo/recompensa compara el nivel real de riesgo con los rendimientos potenciales. En el trading, cuanto más arriesgada sea una posición, más rentable puede ser. Entender la relación riesgo/recompensa te permite saber cuándo abrir una posición y cuándo no es rentable. La relación riesgo/recompensa se calcula de la siguiente manera:
R = (precio objetivo – precio de entrada) / (precio de entrada – Stop Loss)
Teniendo en cuenta lo anterior:
- Precio de entrada: 11.500 $
- Stop Loss: 10.500 $
- Precio objetivo: 13.000 $
Nuestra relación sería:
R = (13.000 – 11.500) / (11.500 – 10.500) = 1.5 o 1:1.5
Una relación de 1: 1.5 es buena. Aconsejamos a los traders que no operen con una relación inferior a 1:1.
3. Stop Loss + Take Profit
El Stop Loss se refiere a una orden ejecutable que cierra una posición abierta cuando el precio baja a un límite determinado. Por otra parte, el Take Profit es una orden ejecutable que liquida las posiciones abiertas cuando los precios suben a un determinado nivel. Ambas herramientas son muy buenas a la hora de gestionar el riesgo. Los Stop Losses evitan que realices operaciones no rentables, mientras que los Take Profits te permiten salir de una posición antes de que el mercado se vuelva en tu contra.
Puedes usar los Trailing Stop Loss y Take Profits que siguen los cambios de la tasa automáticamente. Sin embargo, esta característica no está disponible en la mayoría de los intercambios de criptomonedas. Por suerte, usando terminales como Superorder, puedes configurar tus Trailing Stop Losses y Take Profits directamente desde el terminal.
Estrategias ganadoras
Aceptar los fracasos
El riesgo forma parte del trading. Además, no podemos eliminarlo, solo podemos gestionarlo. Por lo tanto, debes aceptar tus pérdidas y tomar decisiones basándote en un plan para obtener ganancias en operaciones futuras.
Ten en cuenta las comisiones
Los traders nuevos muchas veces no conocen las comisiones que conlleva el trading. Estas incluyen comisiones de retirada, de apalancamiento, etc. Debes tener todo esto en cuenta a la hora de gestionar el riesgo.
Céntrate en las ganancias
El riesgo siempre estará presente para desalentarte a la hora de operar. Sin embargo, centrarte en el número de veces que ganas te ayudará a desarrollar una actitud positiva en el trading.
Mide las pérdidas
Esto se refiere a la disminución total de tus fondos iniciales después de una serie de pérdidas. Por ejemplo, si has perdido 1.000 $ de 5.000 $, la pérdida será del 10%. Cuanto mayor sea la cantidad, más necesitarás inyectar en una operación para que se recupere. Como aconseja el Dr. Elder, el límite de riesgo debe mantenerse en el 6%.