Les crypto-monnaies adossées à l’or sont des actifs numériques liés aux réserves d’or, qui constituent un pont moderne entre les matières premières traditionnelles et le monde de la finance numérique.
Ces jetons offrent aux investisseurs la possibilité de participer à la stabilité de la valeur de l’or avec la facilité et la flexibilité des crypto-monnaies.
Qu’est-ce qu’une crypto-monnaie d’or ?
Les crypto-monnaies adossées à l’or imitent l’or en fonction de la quantité d’or détenue en réserve par l’émetteur. Chaque jeton représente généralement une quantité spécifique d’or physique stockée par un dépositaire.
Cette structure permet aux investisseurs de s’exposer à la valeur de l’or sans détenir le métal précieux. Elle vise à maintenir une valeur plus stable que celle des cryptomonnaies sans réserves, mais parce qu’ils sont adossés à des matières premières, ils sont moins stables que les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires.
Comment fonctionnent les crypto-monnaies adossées à l’or ?
Les crypto-monnaies adossées à l’or fonctionnent en reliant un jeton numérique à des réserves d’or physique. Ce lien est assuré par un rattachement univoque, garantissant que la valeur de chaque jeton est alignée sur une certaine quantité d’or. Les dépositaires, tels que les coffres-forts ou les banques, sécurisent les réserves d’or, tandis que la transparence et l’immutabilité de la blockchain garantissent la traçabilité et la sécurité de la propriété.
Quelle est la différence avec les crypto-monnaies ordinaires ?
Alors que les crypto-monnaies traditionnelles, comme le Bitcoin (BTC) ou l’Ethereum (ETH), tirent leur valeur de l’offre et de la demande du marché, les jetons adossés à l’or sont directement liés au prix de l’or. Cela signifie que les crypto-monnaies adossées à l’or affichent souvent une volatilité réduite et offrent plus de stabilité que les autres.
Avantages des crypto-monnaies adossées à l’or
Meilleure stabilité
Les crypto-monnaies adossées à l’or offrent une plus grande stabilité que les crypto-monnaies traditionnelles, car leur valeur est ancrée dans un actif tangible. Elles sont donc attrayantes pour les investisseurs qui hésitent face à la forte volatilité des autres crypto-monnaies.
Couverture potentielle de l’inflation
L’or est depuis longtemps considéré comme une protection contre l’inflation. En rattachant une monnaie numérique à l’or, les crypto-monnaies adossées à l’or peuvent offrir une protection similaire, car les prix de l’or augmentent généralement pendant les périodes inflationnistes.
Plus abordable que l’or
Ces crypto-monnaies rendent l’or accessible à des prix inférieurs à ceux de l’achat d’or physique, car elles peuvent être fractionnées. Les investisseurs peuvent acheter de petites portions d’or sans avoir besoin d’un capital important.
Diversification des investissements
Les crypto-monnaies adossées à l’or diversifient un portefeuille d’investissement, en permettant une exposition aux actifs numériques et aux matières premières et en réduisant potentiellement le risque global.
Inconvénients des crypto-monnaies adossées à l’or
Problèmes de liquidité
Les jetons adossés à l’or peuvent souffrir de problèmes de liquidité, en particulier en cas de forte demande ou de changements soudains sur le marché, ce qui limite la capacité des investisseurs à acheter ou à vendre rapidement.
Frais de stockage et de garde
Les émetteurs encourent des frais de stockage et de garde pour maintenir une réserve d’or, souvent répercutés sur les investisseurs. Cela peut réduire les rendements globaux par rapport à d’autres crypto-monnaies qui n’ont pas de frais similaires.
La conformité réglementaire peut être difficile
Les cadres réglementaires des crypto-monnaies adossées à l’or sont complexes et varient considérablement d’une région à l’autre. Le respect des normes de conformité peut s’avérer coûteux et difficile pour les émetteurs comme pour les investisseurs.
Problèmes de volatilité
Bien que les crypto-monnaies adossées à l’or soient généralement plus stables que de nombreux actifs numériques, elles sont soumises à la volatilité du marché des crypto-monnaies en général et peuvent connaître des fluctuations de prix.
Complexité opérationnelle et coûts associés
Le maintien du rattachement à l’or physique nécessite une logistique complexe, y compris un stockage sécurisé et des processus d’audit, ce qui augmente les coûts opérationnels. Ces complexités augmentent les dépenses globales pour les investisseurs.
Principales crypto-monnaies adossées à l’or
Le marché des crypto-monnaies adossées à l’or a connu une croissance significative en 2024, attirant les investisseurs en quête de stabilité et les amateurs de crypto-monnaies souhaitant s’exposer au marché de l’or.
Tether Gold (XAUT)
XAUT, lancé par Tether, offre une exposition directe à l’or. Chaque jeton représente une once troy d’or. Il peut être facilement échangé, ce qui permet de s’exposer à l’or sans en posséder physiquement.
Paxos Gold (PAXG)
PAXG est un stablecoin populaire adossé à l’or et soutenu par la Paxos Trust Company. Chaque jeton PAXG représente une once troy d’une barre d’or de bonne livraison de Londres stockée dans des coffres-forts sécurisés et audités.
AurusGOLD (AWG)
AurusGOLD (AWG) est garanti par de l’or provenant de raffineries accréditées par la LBMA et stocké dans des coffres-forts sécurisés. Il est réputé pour sa grande transparence et pour les auditeurs indépendants qui vérifient ses garanties.
GoldCoin (GLC)
GoldCoin (GLC) associe la stabilité de l’or à l’accessibilité des crypto-monnaies. Contrairement à d’autres pièces représentant une quantité d’or spécifique, le GLC est conçu pour fonctionner comme un actif numérique dont la valeur est liée au cours de l’or.
DigixDAO (DGD)
DigixDAO propose des jetons échangeables contre de l’or réel, stocké en toute sécurité et entièrement contrôlé. Chaque jeton DGX représente un gramme d’or certifié par la LBMA, ce qui garantit aux investisseurs un soutien tangible.
Jeton d’or de la Monnaie de Perth (PMGT)
Le PMGT est émis par la Perth Mint d’Australie et soutenu par des réserves d’or garanties par le gouvernement. Chaque jeton représente une once d’or et est vérifié par rapport aux stocks physiques de la Monnaie de Perth.
Meld Gold (MCAU)
Meld Gold (MCAU) utilise la technologie blockchain pour se connecter à une chaîne d’approvisionnement en or, ce qui permet aux investisseurs de relier leurs jetons à des stocks d’or spécifiques. Il combine la transparence de la blockchain avec la propriété traditionnelle de l’or.
Devriez-vous investir dans des crypto-monnaies adossées à l’or ?
Les crypto-monnaies adossées à l’or offrent une opportunité d’investissement unique pour ceux qui s’intéressent à la stabilité de l’or et à l’innovation des actifs numériques.
Bien qu’elles permettent de se protéger contre l’inflation et de diversifier un portefeuille d’actifs numériques, ces crypto-monnaies présentent des risques inhérents, tels que des problèmes de liquidité et des coûts opérationnels. Comme pour tout investissement, les investisseurs potentiels doivent évaluer leur tolérance au risque et faire preuve de diligence raisonnable avant de s’engager dans des crypto-monnaies adossées à l’or. Des plateformes d’échange de crypto-monnaies de haute qualité, comme , sont facilement accessibles.
En résumé
Les crypto-monnaies adossées à l’or combinent le meilleur de deux mondes, permettant aux investisseurs de participer au marché de l’or sans en détenir la propriété physique et de bénéficier de la flexibilité de la blockchain. Bien qu’il existe des risques, tels que des problèmes de liquidité et de réglementation, ces jetons peuvent constituer un outil de diversification précieux dans le cadre d’une stratégie d’investissement équilibrée. Ils permettent aux investisseurs de s’exposer aux métaux précieux sans payer les frais de transaction élevés et les frais de stockage généralement associés à l’achat et au stockage de l’or.